Hesaplama Araçları
DSCR ve Borç Ödeme Gücü
DSCR (Borç Ödeme Oranı), borç ödemelerine uygun nakit akışının (CFADS) yıllık anapara ve faiz toplamına oranıdır. Bankalar kredi değerlendirmesinde bu oranı temel alır. Genel kabul, oranın 1,25'in üzerinde olmasıdır.
Girdiler
Borç Servisi
Kredi sözleşmelerinde DSCR tanımı bankadan bankaya değişebilir. Bazı sözleşmelerde kira ödemeleri veya kısa vadeli borç yenilemeleri de borç servisine dahil edilir.
DSCR — Borç Ödeme Oranı
0,88x
Yetersiz. Nakit akışı borç servisini karşılamıyor; yeniden yapılandırma gerekebilir.
Nakit açığı
4.000.000 ₺
CFADS Hesabı
FAVÖK50.000.000 ₺
Ödenen vergi (−)10.000.000 ₺
Yatırım harcaması (−)8.000.000 ₺
İşletme sermayesi artışı (−)4.000.000 ₺
CFADS28.000.000 ₺
Borç Servisi
Anapara18.000.000 ₺
Faiz14.000.000 ₺
Toplam borç servisi32.000.000 ₺
Faiz Karşılama Oranı
2,86x
Vergi sonrası FAVÖK / faiz — sadece faizi karşılama gücü
1,25 için gereken CFADS
40.000.000 ₺
12.000.000 ₺ daha nakit akışı gerekiyor